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四问四答看交银理财周岁成绩单!新产品规模1900亿,跻身行业前三,筹备设合资理财公司

发布时间:2020-06-14相关聚合阅读:

原标题:四问四答看交银理财周岁成绩单!新产品规模1900亿,跻身行业前三,筹备设合资理财公司

交通银行旗下的交银理财迎来一周岁生日。

作为国内第一批开业的理财子公司,交银理财是第一家采取委托模式处理存量理财业务的理财子公司,还发行了理财子公司中第一款符合资管新规的理财产品。

回顾交银理财的这一年,交行副行长周万阜认为,最大的收获就是“在银行理财净值型转型中迈出了坚实的一步”。

数据显示,一年间,在交行7200多亿元的老产品中,预期收益型产品已减少900多亿元,净值型产品占比达到45%。截至一季度末,交银理财发行了1900多亿元新产品,跻身行业前三。

谈及未来,周万阜表示,2020年底交银理财产品规模计划达到1.1万亿元(含受托管理总行的存量理财产品),并努力实现风险与收益的平衡。

在成立一周年新闻发布会上,交银理财董事长涂宏还透露,基于金融对外开放的总体部署,目前已经接洽多家外资机构,拟共设中外合资理财公司,并希望在今年12月之前获批。

“2020年理财产品规模计划达到1.1万亿”

问:成立一周年,交银理财有什么收获和体会?公司的定位如何?

交行副行长周万阜:在设立之初,我们为交银理财设立的定位是:服务于母行建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行战略,定位于交行“建最佳财富管理银行”战略使命的核心承载者,成为全集团财富管理产品核心供应商、大资管业务创新发展的综合平台。

同时,放眼中国大资管市场,定位于国内个人和机构财富增长的主要推动者,跨境财富管理产品的重要提供者,国内大资管行业创新发展的积极引领者。

展望新的一年,我们为交银理财设立的目标始终不变,就是在理财产品规模达到1.1万亿的基础上,不断深化转型发展,凸显财富管理的特色,努力实现风险和收益的平衡。

回头看这一年走过的路,我们最大的收获是在银行理财净值型转型中迈出了坚实的一步。

在净值化转型过程中,给银行理财带来的挑战也是巨大的:一是对估值人员、估值系统、估值能力都提出了更高的要求;二是产品穿透管理和精准估值的难度增加,需探索出新的投资模式来消除多层嵌套;三是精细化管理水平和业务系统支撑能力需要提升。

经过这一年的实践,我们的净值型理财产品获得了市场的接受和投资者的认可,理财产品净值化转型初见成效。

计划设立合资理财公司

问:去年底,中银理财和东方汇理成立的合资理财孙公司取得监管批筹,交银理财有没有类似的安排?

交银理财董事长涂宏:成立中外合资理财公司,是中国金融对外开放总体战略部署的具体举措之一,我们也会贯彻落实。

基于这一部署,我们正在接触潜在合作方,已经选了几家外资机构,但究竟跟谁合作还需要考察,还需要经过监管报批。我们也希望能在今年12月之前可以获批。

事实上,资管业务在国内也还是个新兴市场,相比于发达国家的资管市场,在产品、风控、客户分层、IT、监管技术等方面都还有比较大的发展空间。

我们希望通过引入外资合作方,实现资管业务“引资”、“引智”、“引技”,并以市场换取先进的技术和风控。

当然,我们也希望能和潜在合作方共享渠道。譬如,交银理财的客户可以通过合作方渠道进行全球资产配置,他们的客户也可以通过我们到中国配置资产,实现强强联手。

加大布局权益市场

问:交银理财在权益市场投资方面是怎么考虑的?

交银理财董事长涂宏:关于银行理财投资权益市场,是一个比较热门的话题,交银理财也在考虑整个行业的情况,以及自身的具体策略。

其实我们最早在2015、2016年就开始试着做一些委外的权益投资,目前量不大,差不多占比2%左右。此外,最近交银理财还通过一些混合类产品,或者是一些基金来做权益投资。

我们认为,权益市场是一个非常重要的市场,但当前理财子公司在权益市场的经验不足,尤其是对细分领域的研究不够。同时,我们的人员配置相较于公募基金仍然有限。

未来我们也希望能够通过和外资合作方的合作,结合国内外资本市场特点,可以推出一些产品,扩大对权益市场的配置比重,满足老百姓要求。

当然,这还要有一个适应过程。现在理财负债端还是3个月、6个月短期资金为主,要发行短期限产品来配置权益市场还是有些匪夷所思的,需要基金市场、股票市场和理财市场在客户、产品等方面的进一步交叉、融合。

债市波动没有打乱新产品发行节奏

问:受债市调整影响,近期不少银行理财产品出现净值浮亏的情况,交银理财情况如何?是否会打乱新产品的发行节奏?

交银理财总裁金旗:我觉得市场对政策理解有一些误区。央行直达实体经济的两个政策工具,其实和今年以来适度宽松的货币政策并不矛盾。

但市场担心这些工具的落地,代表了“宽货币”向“宽信用”加速转变,所以有一些过度反应,导致债市在短期内快速调整,理财子公司发行的市值法估值的产品出现净值回撤。

大家关心的是,银行理财产品1块钱买进去变成了9毛9,这打破了银行理财的(刚兑)信仰。

我觉得,未来随着净值化转型,这种情况出现的频率会越来越高,回撤的幅度也有可能会越来越大。

事实上,银行理财净值化转型也是贯彻落实党中央、国务院决策部署的重要工作,要引导理财业务回归本源,即受人之托,代客理财,向投资者传递“卖者有责、买者自负”的投资理念,打破刚性兑付。

具体到交银理财,我们一直强调大类资产配置。目前来看,我们的部分产品也有一定回撤,但总体可控,管理层也非常关注这个问题,近期会针对性地进行分析,满足投资人对安全性、稳定性的需求。

此外,此番债市波动并没有打乱交银理财的发行节奏。之前我们整体的发行速度保持在每个月300亿到400亿的水平,而6月份前十天,我们发行了100多亿元新产品,和前几个月的发行节奏差不多。

当然,市场的剧烈震荡也愈发突出了各类风险对冲工具的重要作用。此前交行已经进入国债期货市场,但理财子公司还没有明确的政策,各家都在积极争取。

这种情况下,交银理财也在探索通过和其他机构的合作,使用一些利率对冲的工具平滑市场冲击,提升产品收益的稳定性,预计6月底就会使用。

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